Блог им. OlegDubinskiy |По поводу слухов о замене $100.

По данным WSJ на 2019 год, россияне держат «под матрасом» ~$31.5 млрд 100-долларовыми купюрами.
Чтобы вывести из оборота российские $31.5 млрд, в мире придётся поменять во всём мире купюры по меньшей мере на $1.1 трлн. (столько денег в купюрах $100 находится за пределами США).

Всего нал. (М0) = $6,1 трлн. 

Тренд на избавление от крупного номинала уже давно запущен. В 1969 году США вывели из оборота 500, 1000 и 5000-долларовые купюры. Европа в 2019г. прекратила выпуск купюр в €500. При этом, купюра остаётся законным платёжным средством.

Все доллары США, выпущенные, начиная с 1861 года, по сей день являются законным платёжным средством.

В свободном обращении присутствуют и выпускаются банкноты долларов США следующих номиналов:

1 доллар;
2 доллара (нерегулярный выпуск, последний раз была выпущена в 2003 году);
5 долларов;
10 долларов;
20 долларов;
50 долларов;
100 долларов .
Также существуют поныне действительные банкноты номиналом в 500$, 1000$, 5000$, 10 000$ (их бунистическая стоимость в разы выше номинала).

C уважением,
Олег.


Блог им. OlegDubinskiy |Курс рубля на WM/Refinitiv. Куда пойдёт курс на Мосбирже.

Trade Association for the Emerging Markets
рекомендовала своим членам
с 6 июня использовать ценовые данные WM/Refinitiv
по валютному курсу рубля
в качестве основного
расчетного курса для ряда деривативов.

Провёл опрос в telegram и в чате.

Курс рубля на WM/Refinitiv. Куда пойдёт курс на Мосбирже.
Если по теории противоположного мнение, то может быть и 60-65.
Как захочет ЦБ РФ, так и будет.

Возможно, на WM/Refinitiv рубль будет значительно слабее.

Коллеги,
напишите Ваше мнение, пользовались ли Вы WM/Refinitiv для обмена валют и Ваше мнение об этом ресурсе.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Теперь курс формируется по новому.

Новое бюджетное правило.

Теперь курс формируется по новому.
Курс рубля к др. валютам (в т.ч. к юаню)
определяется ограничениями (% продажи валютной выручки, возможности обналички с валютных счетов и др.) и внешнеторговым балансом.
При росте внешнеторгового профицита, рубль укрепляется.
При падении внешнеторгового баланса (падение экспорта, рост импорта) рубль падает.

С уважением
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Искусство переобувания с воздухе. Валютный курс. Импортозамещение..

Есть пароль и логин к аналитике Сбера.
По валютному курсу, обычно среднесрочно (с горизонтом месяцы) отрицательная корреляция прогноза с фактом (если подождать и сравнить факт с ранее сделанным прогнозом).
Неделю назад (перед обвалом доллара до 65).

Искусство переобувания с воздухе. Валютный курс. Импортозамещение..

6 мая (перед обвалом рубля к 70).

Искусство переобувания с воздухе. Валютный курс. Импортозамещение..

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Работает ли теория противоположного мнения. Про доллар.

Пишу личное мнение: можно поспорить, можно согласиться, можно обсудить — господа, пишите комментарии.

smart-lab очень интересен, когда подавляющее большинство имеет конкретное мнение: в этом случае, в большинстве случаев, происходит наоборот.
Например, в августе 2020г. все на смарт лабе писали про то, что надо покупать золото (именно тогда был разворот, золото упало с $2050).
В октябре — ноябре 2021г. писали про инвестиции в рос. акции, что сидеть в лонгах и buy the dip — легкий путь к быстрому обогащению (с тех пор, индекс Мосбиржи упал с 4000 до 2400).

Сейчас только ленивый не пишет про доллар: мол, никому доллар в России не нужен даже по 60р

Сейчас подавляющее большинство считает, что доллар россиянам не нужен.
Вероятно, от курса 65р. за $ (или чуть ниже), usd/rub пойдёт вверх.
В обменниках, на этой неделе средний курс нал.$ около 75 (покупка чуть дешевле, продажа чуть дороже): дефицит нал. $ (США больше не поставляет нал.в Россию): современным «челнокам» понадобится доллар!
Крупные банки (например, Сбер) пишут для своих клиентов прогноз курса 85 р.за доллар на конец 2022г (при этом, сами продают доллар: готовятся к отключению от swift). Конечно, прогнозы брокеров — иногда это развод, но, в данном случае, логично

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Для кого делает валютные прогнозы Сбер?

Сбер, когда рубль слабел,
аж с 2014г. прогнозировал укрепление рубля.

Сейчас Сбер прогнозирует ослабление рубля.
Прогноз Сбер КИБ.

Для кого делает валютные прогнозы Сбер?
При этом, сам Сбер продаёт доллары и евро с баланса из-за предстоящего отключения от swift.

Получается, что краткосрочно и среднесрочно Сбер неправильно прогнозирует...

Пишите Ваше мнения,
на кого расчитаны прогнозы аналитиков Сбера (на сайте Сбера, могут прочитать имеющие доступ, т.е.пароль и логин).

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |На forex 68,25. Куда пойдёт рубль?

На forex последние сделки (4 мая 1:35) были по 68,25.
Страновой риск России (CDS), сейчас находится примерно на тех же уровнях, где был в первые, шоковые недели войны (более 10000 б.п.).
Т.е дорожающий рубль — это результат запретов на валютные операции и мер контроля ЦБ.
Реальный курс — это курс нал.$ (около 82р.за $).

Денежная масса М2 руб. с начала спец.операции растёт около 2,2% в мес. (=30% годовых)(с сайта ЦБ РФ).
В США рост ден массы М2 около 0,3% в мес. (с сайта ФРС).

Куда пойдет рубль на мосбирже?
Провет опрос.

На forex 68,25. Куда пойдёт рубль?

Наименее популярны мнение 90 — 95 и 60 — 65.
И то, и другое может быть: всё решает политика.
Если отменить (уменьшить) требование об обязательной продаже валютной выручки (сейчас 80%, остальное — пока разговоры),
доллар сможет укрепиться.
Учитывая, что экспортёрам тоже нужна прибыль, думаю, послабления норм продажи валюты будут
На конец 2022г. и ЦБ РФ в базовом прогнозе, и ЦБ РФ прогнозируют 85р.зп $.
Но эти прогнозы могут быть и как «пальцем в небо».

Пишите Ваши мнения в комментариях и в чате.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Реальный доллар сейчас на 15% дороже доллара на долларовом счёте (фактически, это руб.по курсу)

У кого валюта на счёте,
если счёт до 9 марта открыт,
можно снять $10 000 нал.,
продать остальное близко к биржевому (или перевести валюту на брокерский счёт, продать и вывести рубли),
снять рубли и купить $ в обменике (на сегодня нал.$ можете купить около 82,5 -83,0р.).

Потери будут около 15%, т.е.
нал. $ станет на 15% меньше,
чем было $ на счёте.

Т.е.нал. $ — это доллар, а доллар на счёте — это рубли по курсу, а не валюта.

Никого не призываю покупать валюту,
не даю в этом посте рекомендаций.
Просто написал простой расчёт, насколько реальный $ дороже, чем фиктивный ($ на счёте).

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |РФ смягчит требования по продаже валюты экспортёрами. Биржевой курс $ пойдет на 80+?

Банк России предложил снизить с 80% до 50% норматив обязательной продажи валютной выручки для сырьевых экспортеров и обнулить для несырьевых, сообщила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

«Сейчас мы предложили правительственной комиссии рассмотреть следующий шаг. Для несырьевых, неэнергетических экспортеров, в принципе, можно уже обнулить обязательную продажу валютной выручки, а для сырьевых снизить до 50», — сказала она на брифинге.

Также ЦБ, по ее словам, считает важным отказаться от обязательной продажи валютной выручки, если выручка поступает в валютах дружественных стран.

Экспортёрам тоже нужна прибыль...
Курс 70р./$ не выгоден для России.
На конец года, ЦБ РФ и Сбер в базрэовом сценарии закладывают курс около 85.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Бессрочные контракты usd/rub и др.

С 26 апреля — запуск бессрочных контрактов доллар/рубль, евро/рубль, юань/рубль.

Интересно,
Вы будете держать (срочные) контракты долгосрочно?
Пишите в комментариях.

С уважением,
Олег.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн